三大核心规则

Futures Propfirm三大核心规则： 最大回撤规则（Drawdown） 、 一致性规则（Consistency） 和 日内平仓（Flat at Close） 。

重要提示

为了避免因不熟悉账号规则而导致爆仓，所有Prop Firm交易员都必须围绕三大核心规则，建立并遵守严格的交易纪律。

1. 最大回撤规则（Drawdown Rule）

最大回撤是指账号净值与账号爆仓线之间的距离，且账号爆仓线会随着不同的回撤规则而发生移动。所有平台的回撤规则主要分为四种：

(1) EOD（日终余额回撤，End of Day）

EOD 回撤指的是爆仓线的计算仅在每个交易日结束（收盘）时更新,账号爆仓线以前一个交易日的结算余额（Close Balance）为准。

💡 举例

50K 账户，最大回撤 $2,000。

  • 初始账号爆仓线：$48,000
  • 第一天收盘：$51,200 → 新高点 $51,200
  • 第一天收盘账号爆仓线：$49,200
  • 第二天盘中任何时刻净值低于对应回撤线（$49,200）→ 挑战失败。

在收盘前创新高之后发生利润回撤

  • 初始账号爆仓线：$48,000
  • 第一天收盘：$50,000 →新高点 $51,200 → 利润回撤到51,000
  • 第一天收盘结算账号爆仓线: $49,000
  • 第二天盘中任何时刻账号余额低于对应爆仓线（$49,000）→ 挑战失败

(2) TDD（实时 Trailing Drawdown，实时追踪回撤）

账号爆仓线随盘中最高利润实时上移，且爆仓线一直抬高

  • 追踪已平仓的余额
  • 追踪盘中未平仓的浮动盈亏,一旦账号在盘中创造了最高的资金量，账号爆仓线就会同步上移。
💡 举例

初始账号爆仓线：$48,000

  • 第一天盘中：做多，账号盘中最高浮盈（未平仓） 触及 $51,200
  • 第一天盘中账号爆仓线：立即上移至 $49,200 （$51,200 - $2,000）
  • 第一天收盘：在高点平仓，余额 $51,200。
  • 结果：爆仓线锁定在 $49,200。

在收盘前创新高之后发生利润回撤

  • 初始账号爆仓线：$48,000
  • 第一天盘中：
    1. 冲高：盘中最高浮盈触及 $51,200 → 爆仓线立即上移至 $49,200。
    2. 回落：随后行情回调，利润回吐，最终平仓（或收盘）在 $51,000。
  • 第一天收盘账号爆仓线：$49,200（注意！线是跟着$51,200走的，而不是$51,000）。
  • 结果：虽然你账户里有 $51,000，但因为爆仓线卡在 $49,200，你第二天的实际可用亏损空间只剩下 $1,800（$51,000 - $49,200），而不是 $2,000。
⚠️ 实战影响

Scalp交易策略适合这类回撤规则

(3) EOT（End of Trade）

爆仓线仅在平仓（Close Trade）后，根据账号余额的变化进行更新。

💡 举例

50K 账户，最大回撤 $2,000。

  • 初始账号爆仓线：$48,000
  • 第一天:买入后，盘中浮盈达到 +$2,000（账号余额 $52,000）。
  • 初始账号爆仓线：$48,000
  • 回落：行情回落，浮盈缩水至 +$1,000。
  • 平仓：止盈平仓，账户余额变为 $51,000
  • 账号爆仓线：$49,000

(4) 静态回撤（Static Drawdown）

静态回撤的账号爆仓线是固定不变的，无论账号盈利多少，这条线永远固定,不会上移。

💡 举例

50K 账户，静态最大回撤 $2,000

  • 初始账号爆仓线：$48,000
  • 第一天收盘：$51,200 → 新高点 $51,200
  • 第一天收盘结算账号爆仓线: $48,000
  • 第二天：$51,200 →$52,200
  • 第二天收盘结算账号爆仓线: $48,000

2. 一致性规则（Consistency Rule）

对于平台来说他们需要确保利润是靠稳定的策略赚来的，而不是靠一两把梭哈赌出来的。

  • 1.单日盈利不超过总利润的 30%–50%。
  • 2.一致性分为两类计算公式
    • a.一致性 = 单日最大盈利 / 当前总利润
    • b.一致性 = (单日最大盈利 + 单日最大亏损) / 当前总利润
  • 3.因为一致性的存在，所以无法一日通关需要多日积累利润通关，至少需要3-5个交易日
💡 举例

以a类公式为例

  • 账号总利润目标：$3,000
  • 一致性要求：50%
  • 核心计算公式： 一致性 = 单日最大盈利 / 当前总利润
达标一致性要求

为了在达到账号总利润目标（$3,000），单日的盈利不能占据总利润过大的比例。

  • 单日最大盈利上限：$3,000 × 50% = $1,500
  • 规则判定： 只要在通关时的任意单日盈利不超过 $1,500，且总利润达到 $3,000，即符合一致性要求，可通过考核。
⚠️ 单日盈利日超标

如果某日的盈利过高，超过50%一致性，需要在当日通过亏损来降低一致性，若当日没降低一致性，则账号总利润目标增加

  • 超标场景：假设某天的单日盈利达到了 $1,800。此时的一致性计算为： 1800 / 3000 = 60% (60% > 50%，违反规则，无法在 3000 处通关)
  • 账号总利润目标增加： 需要继续交易，增加账号总利润，直到那笔 $1,800 的盈利占比降回 50% 以下。
    新通关目标 = 单日最大盈利 / 一致性比例 = $1800 / 50% = $3600
  • 最终： 由于单日赚了 $1,800，账号总利润目标从原来的 $3,000 动态提高到了 $3,600
  • 解决方案：
    1. 超标当日主动亏损降低盈利
    2. 完成额外增加的利润要求 即后续完成3600目标

3. 日内平仓（Flat at Close）

交易者必须在当天的交易时段结束前，将所有多单或空单全部平仓，不能留有任何仓位过夜，并且禁止有挂单。

目的： 避免第二天的隔夜跳空。

重要提示
  • 1.80%的平台会在收盘前自动平仓，不违规
  • 2.20%的平台不会自动平仓，交易员在收盘前忘记平仓算违规，即账号考核失败
  • 3.在收盘前禁止有多单和空单挂着
  • 4.各个平台的要求平仓时间不同，有些平台凌晨4：00，有些平台规则是3：30

芝加哥交易所正常收盘时间：北京时间凌晨4:00

💡 解决措施

在每日固定时间设定闹钟检查仓位和挂单情况