一、三大核心规则总览
Futures Propfirm三个核心规则： 最大回撤规则（Drawdown） 、 一致性规则（Consistency） 和 日内平仓（Flat at Close） 。
超过 50% 的挑战失败，并不是因为交易水平不行，而是因为对规则不熟悉而导致制定的交易策略不符合要求。
1. 回撤规则（Drawdown Rule）
回撤就是平台允许你“净值往下跌多少”的空间。不同账户有不同的回撤规则，主要分为四种：
(1) EOD（日终余额回撤，End of Day）
只在每天收盘结算后，根据你的收盘净值更新高点和回撤线。日内只有不触发当日允许的最大回撤就不算违反规则。
- ✅ 适合： 日内波动大、但能控制日终结果的交易策略。
50K 账户，最大回撤 $2,000。
- 第一天收盘：$51,200 → 新高点 $51,200 → 回撤线为 $49,200。
- 第二天盘中任何时刻净值低于对应回撤线（$49,200）→ 挑战失败。
(2) TDD（实时 Trailing Drawdown，实时追踪回撤）
实时根据账户权益（含浮盈）计算，只要创出更高权益，回撤线立刻上移。一旦之后回撤触线，无论是否平仓，直接判失败，是最严格的一种。
50K 账户，最大回撤 $2,000：
- 初始回撤线：$48,000。
- 你当天做多盈利，权益最大到 $51,500 → 回撤线上移到 $49,500。
- 当天回撤到 $49,499（哪怕是盘中瞬间，含浮亏）→ 立刻爆账户。
Scalp交易策略适合这类回撤规则,降低账号回撤风险暴露概率
(3) EOT（End of Trade）
只在每笔交易平仓时更新净值高点与回撤线，浮盈浮亏过程本身不触发追踪。
- 当天账号浮盈 +$500 还没平仓 → 不会上移回撤线。
- 平仓后 → 账户立即更新回撤线，如 50k 初始回撤是 $48,000，浮盈的 500 平仓后立即变成 $48,500。
这种回撤方式几乎见不到可以忽略，采用这种回撤模式的平台占比不到 1%，比如 Funded Futures Network 是这种回撤。
(4) 静态回撤（Static Drawdown）
最大回撤是固定数字，永不追踪。只要余额不低于那条线，账户就安全。几乎所有平台的账户，在超过缓冲区后都会变成静态账户，如 50k 的账户的回撤始终锁定为 $50,100。
50K 账户，静态最大回撤 $2,000：
- 比如 50K 账户利润超到 2100 后，第二天开始回撤锁定在 $50,100。
- 后面即使你做几万的利润，回撤始终锁定在 $50,100 不变。
2. 一致性规则（Consistency Rule）
一致性规则是防止“赌博”。大多数 Prop Firm 要求你的盈利必须相对均匀地分布在多天或多笔交易中，避免出现 “赌博” 的模式。
常见形式示例：
- 要求至少 3～5 个交易日盈利，不能只在 1 天完成全部利润。
- 单日盈利不超过总利润的 30%–50%。例如目标 $3,000，平台规定单日最多占 50%，那最好控制单日不超过 $1,500 ，否则会导致通过考试的盈利目标变高。
如果平台有 50% 一致性要求，50k 账户本来 3000 即可过关，而账户第一天赚 $3,000 → 利润要求变高，3000 过关变成要 6000 才能过关。
以 Lucid 的 50k 出金号举例，出金门槛是 3000，一致性为 20%，账户计算当天最大盈利的：3000*20%=600，账户当日盈利不要超过 600 就满足一致性要求。
3. 日内平仓（Flat at Close）
Futures Prop Firm 强制日内平仓：在规定时间前必须全部平掉持仓，不能隔夜。
- 常见参考： 通常按北京时间次日 4:00 左右为结算时间（不同平台不一样，最早的是 4 点，有的是 4 点多，所以统一记为 4 点即可）。
- 90% 平台： 大部分平台到点未平仓系统会自动帮你平（触发自动平仓不算违规，无影响）。
- 10% 平台： 极少部分平台不会自动平，如 TPT 等，忘记平掉会直接违规失败（挂单也要撤掉）。
建议： 指定好一个规定时间的闹钟执行平仓任务。
二、常见问题
1. Futures Prop Firm 交易品种有哪些？
Futures Prop Firm 基本都是交易美国主流期货合约
- 股指： NQ（纳指）、ES（标普500）、YM（道指）、RTY（小盘股）。
- 金属： GC（黄金）、SI（白银）。
- 能源： CL（原油）、NG（天然气）。
- 外汇期货： 6E（欧元）、6J（日元）、6B（英镑）等。
- 微型合约： MNQ、MES、MGC 等，名义价值是标准合约的 1/10。
和 CFD 的主要区别：
- 期货在交易所挂牌，撮合透明，报价统一。
- 杠杆固定（交易所+经纪商规则），不会被随意操控，更加公平，且交易手续费低，成本低。
- 无“后台随意改价/扩大点差”的问题，监管更严格，如果平台有 live 账户一般受到 CFTC 监管，出金更顺畅。
2. 怎么解决付款卡问题？
绝大部分 Prop Firm 只能刷国际信用卡（VISA 万事达）。常见解决方案：
- 中国大陆用户： 办 VISA 万事达卡（大部分 bank 现在储蓄卡都有 VISA 万事达），如果支持 paypal 的可以绑定 paypal 支持。办 By 卡或者 fiat24 卡（safepay）。用支持加密付款的，比如 fundednext、topone、tradeify 等。
- 海外 / 港澳 / 有外币账户用户： 畅通无阻，港卡、境外银行卡直接 VISA/Master 支付。
所有平台都禁止非本人的卡付款。不要随便把账户邮箱、密码发给陌生人代注册，避免后续纠纷。
3. 怎么看英文网站和规则？
建议使用沉浸式翻译插件。Chrome 右键“翻译成中文”或 Edge 自带翻译。建议对于关键条款，除了机翻以外，再看一下原文，避免产出歧义。
4. 可以使用 魔法 吗？
绝大部分都支持，少部分不支持，交易前先看下总结的规则图。允许使用魔法的但也需要注意：频繁变更 IP、国家跳来跳去，会触发风控。不要使用禁止国家的 IP，如朝鲜等。
💡建议：采用付费魔法 并设置一个地区。
5. 每种账户类型的最大回撤（示例理解）
| 平台 | 账户规模 | 回撤类型 | 最大回撤 | 日损限额 |
|---|---|---|---|---|
| TPT平台 | 50K | 考试EOD+出金TDD | $2,000 | $2,000 |
| Lucid平台 | 50K | EOD | $2,000 | $1,200 |
| Fundednext | 50K | EOD | $2,000 | $2,000 |
6. 账户的最大持仓规模
Futures Prop Firm 会限制单一账户的最大手数，避免过度使用保证金。
💡 举例（示意）：50K 账户，比如 alpha zero 考试最多 5 手 NQ，而到了出金号最多 1 NQ。不能同时开过多超总限制。
⚠️ 超过限制，如果是 projectx 是开不了仓的不会违规，使用 tdv 或者 rithmic 可能能超过最大规模限制会违规。
7. 是日损（Daily Loss Limit）
少部分平台有日损，日损 = 单个自然日最多允许你亏多少，超过会被强平（软违规，触发日损后第二天能继续交易）。
50K 账户，日损 $1,200。比如当然初始权益 $50,000，则当日权益不能低于 $48,800，低于这个数值会被系统自动平仓（因为触发日损），触发日损后第二天能继续交易。
8. 什么是新闻规则（News Rule）？
部分 Prop Firm 会限制在重大经济数据公布前后交易，尤其是出金账户。常见受限新闻：非农（NFP）、CPI、FOMC 利率决议等。
限制形式：新闻前后 X 分钟不得开仓或平仓。新闻前后 X 分钟不得持仓（极少数平台才有这个规则，占比不到 2%，一般都是限制开平仓）。
基本上所有平台的评估账户不限制新闻交易，但部分平台出金号有新闻规则。务必看一下官网对新闻规则的要求。
9. 考试费的月费模式（月度订阅）
多数 Futures Prop Firm 的评估账户采用月费订阅制：购买后有效期通常为 30 天，如未通过或失败，想继续评估就重置或重新购买，如果不取消订阅，第 31 天会收取下一次的月费。一旦通过，平台会停止后续月费扣款（也就是出金号阶段都没有月费！）。
- 月费订阅型平台： 如 TPT、Topstep、Tradeday 等 超过 30 天未过关 → 需续费或重置。
- 免收月费、一次性收费平台： 如 Lucid、FundedNext → 只收一次考试费，不收月费。
- 免考账户（Direct Funding）： 购买免考号都是一次性费用，不存在考试月费问题，但初始成本更高，对于新手来说建议从考试开始。
💡tip：你买了 $49 的 50K 评估，30 天内未完成目标也未失败，如果没有取消订阅，第 31 天会自动续订 $49。所以建议：确认好交易计划和时间安排。
10. 关于激活费（Activation Fee）
激活费是部分 Futures prop firm 在你通过评估后，要求额外支付的一笔费用，用于激活 funded sim 账户（即出金号）。这笔钱与考试评估费分开计算。不过大部分平台都是免激活的，选择免激活的性价比更高。
- 需要激活费的举例： Topstep 50K 考试费 $49，通过后还要 $129 激活费 → 实际成本即 49+129。
- 免激活举例： TPT、Lucid、FundedNext 等，通过后免收激活费直接给出金号。
建议：算“总成本”（考试费+可能的重考+激活费），再决定怎么选择。
11. 什么是复制交易（Copy Trading）
复制交易指通过软件或内置功能，将一个“主账户”的下单同步到多个“子账户”。在 Futures Prop Firm 场景中，常见用途是：一个账号设置主账户，其余账号设置为从账户自动跟随，以实现多号同步复制。
- 优势： 节省精力，保持多账户交易风格一致；便于“种田”和多号管理。
- 风险： 所有号同时触发回撤/日损，可能一套动作“团灭”，因此复制建议种田。
所有平台都仅允许自己复制自己，所有平台都禁止复制其他人的外部信号源。
示例：使用 projectx 自带的复制功能最为方便。
12. 什么是“种田”策略
“种田”是一个流派，指用小手数、低风险、稳定累积利润的长期运营方式，而不是追求一两单暴利。核心逻辑：多号 + 小目标 + 高存活率。例如：每个号每天目标 $200–$300，达到就停止交易。
使用微型合约（MNQ/MGC）起步，控制浮动亏损远低于日损和总回撤。通过复制交易，把同一稳定逻辑复制到多个出金号，实现“田多粮多”。
重点：不赌、不梭、不情绪化，坚持长期存活。
13. 最大同时拥有的出金号（Funded Accounts）
所有 prop firm 都会限制单个交易员可持有的出金账户数量或总名义资金规模，一般是限制同时拥有 3-5 个出金号。用亲友信息多开，必须 IP、设备、订单，做完全的隔离，一旦被发现两个账户都将会被 ban。
14. 出金号缓冲区（Buffer）与超过缓冲区的回撤
缓冲区是指：出金号必须留在账户中的利润（简称为"垫子"）。一般需要超出缓冲区的部分才能提现。基本上所有平台，达到某个利润后，第二天开始回撤线会锁定在初始余额（静态）。
示例：50K 出金号当权益升到 $55,100 ，平台将回撤线锁定为 $50,100（静态）。此时你有 $5,000 缓冲，可在 $50,100–$55,100 区间波动而不失败。
- 部分平台： 超过缓冲区的部分才允许出金（如 TPT 允许提缓冲区，不到 60 个交易日提 50%，超过 60 个交易日提 80%）。
- 极少数平台： 没有缓冲区所有利润都可以直接提现（如 fundednext 的快速模式）。
15. 什么是 KYC，为什么优先用护照
KYC（Know Your Customer）是合规要求，用于验证你的真实身份。大多数 prop firm 在出金前或发放出金号前，会要求完成 KYC。
所有平台都禁止非本人的卡付款。所有平台禁止利用多 KYC 进行共同复制、对冲操作，一旦发现全部一起封（多 KYC 要做好交易、IP、设备的完全隔离）。
推荐护照（大部分平台都只支持护照）。信息必须与注册姓名（注册时填英文拼音），避免因姓名不符导致出金卡住。地址信息也填英文，可用百度翻译成英文地址。
KYC 时旁边不要有人，系统全程开启摄像头扫描（被拍到其他人很多平台会拒绝 KYC）。
16. 单次出金 Cap（单次出金上限）
很多 prop firm 对单次出金金额设有上限（Cap），尤其是前几次出金。这是为了控制风险，避免一开始就大额提现，也有利于 propfirm 的健康发展。
示例：Lucid 平台 50K 账户第一次出金 cap 为 $1,500，之后根据次数提高上限。有的平台采用累计梯度：第 1 次 $1,500，第 2 次 $2,500，第 3 次开始可提更大金额。
17. 出金后“回撤锁定为初始余额”是什么意思
基本上所有 prop firm 规定：当你完成第一次出金后，账户回撤不再跟随权益上移，而是锁定在初始余额。
示例：50K 账户首次出金后，平台将最大回撤线锁在 $50,100，此后无论再赚再回撤，只要不跌破 $50,100 即安全。
理解：这是对“验证过稳定性”的交易员的一种奖励，变成静态账户是最好的回撤方式。
18. 为什么仪表盘净值不是实时的？
Prop Firm 仪表盘通常不会实时同步交易软件的数据。Project X 通常延迟较短，Tradovate 和 Rithmic 常见情况是第二天更新。结论：更新有延迟，以交易软件显示的为准。
19. 什么是 Live / Live 路径
Prop firm 账户大致分为三层：Evaluation（评估）、Sim Funded（出金阶段）、Live（真实 CME 账户）。“Live 路径” 指从评估 → 出金号 Sim Funded → 真正 Live 的晋级路线（进 live 只有坏处没有好处，能不进 live 最好）。